Bilbo Le Hobbit est un livre initialement destiné aux enfants. Publié en 1937, il connaît un succès tant critique que public. On lui propose d’écrire une suite, mais il a d’autres projets en tête, notamment un récit des origines de son propre univers, qu’il intitule Le Silmarillion.

Ce livre raconte l’histoire de Bilbo Baggins et d’une communauté de nains qui entreprennent une quête pour reprendre la Montagne Solitaire des griffes du dragon Smaug. Ce conte pour enfants est aussi célèbre en raison de l’anecdote liée à sa genèse : en effet, Tolkien a expliqué avoir commencé à l’écrire sur la première page de la feuille d’examen d’un de ses étudiants, alors qu’il était en train de corriger un paquet de copies.